老董 (dung@singtao.ca)
[2010-06-27]
上周五老董很忙，連接20個電話，各種語言都有，包括老弟奧巴馬和哈珀，各位力邀老董出席峰會，老董一生最怕應酬，實行力拒，藉口就是要寫天下良倉，他們聽後都諒解，認為老董這份工作比開G8、G20峰會更有意義，起碼老董可以清心直說並無虛言，說起來他們都很羨慕老董。
上周美股驚濤駭浪，三大指數連跌4天，周五才喘定。前周老董狂買1000股FAS(23.42)，以及300股百度 (BIDU，74.23美元)，周初大跌，老董的錢包大縮水，周五才反彈，50000美元投資一周才蝕800元，真是有驚無險又到四點。
上周標普500連跌4天，周五才反彈。前星期，標普500才重返200日平均線之上，上周初即跌破，但在1080找到支持。
上周初，很多股票的跌勢都十分恐怖，例如老董的愛股之一神經刀Research in Motion(RIMM)，周一開始還在62美元樓上，收市跌了3元以上。周四公佈業績，強差人意，場外市場跌4.5%，跌到56美元，周五更跌到52.23，一周不到跌了14.4%，股東真的很傷心。
老董在數周前已說RIMM前景難以看好，Smartphone市場競爭得恐怖，RIMM又不思進取，技術上固步自封，對手卻一日千里，新產品蜂擁而來，試問RIMM又怎能擋駕得住。上周有報道指出因為對RIMM前景看淡，正有一批對沖基金打主意。這報道應該真確，因為過去一年神經刀的股價一直受壓。
老董鐘情RIMM，倒不是因為愛上它的產品或股票，只因為它波幅大，而且相當跟隨技術走勢，上落基本上都有跡可尋。谷歌(GOOG)更慘，前周四已下跌，周五已連跌7日，從505跌到472。其實，谷歌從年初開始已開始了一個長期下降軌，跌多升少，極為反覆。
銀行股可以買
周五大市反彈，原因是金融改革法案得以通過，出來的版本其實是華爾街大帝的全盤勝利，遊戲可以繼續，不過多了一些規矩。最重要的是對銀行的盈利能力沒有太大影響，華爾街大帝可以開汽水慶祝。
老董的讀友對這個結果不會感到意外，其實老董上周已經詳說了新例如何對銀行有利，半篇文章也用來細說這個改變。周五美國銀行類股份上升2-3%，老董認為升勢才開始，銀行股在未來兩周應有不俗表現。銀行股在過去數月一直在調整中，投資基金都不敢打賭金改案會怎樣影響銀行收入，一直都按兵不動，現在懸掛在銀行頭頂的烏雲已去，將會是銀行股的大解放日子。而且奧巴馬以後就不會再大罵銀行，對銀行的形象也有好處。
金改案之後，其實可以給美國經濟一個重生的契機。為什麼老董這麼說呢? 自從金融海嘯之後，美國人對銀行家憤恨之情驚動了白宮，所以才有今天的金改。在金改案未定之前，美國各大銀行都坐擁巨資。他們不放貸，老董很明白，一來市道真的很差，銀行放貸收緊尺度很應該，另外銀行亦擔心資本比例要大幅提高，又擔心要被罰大量金錢。
現在形勢已明朗化，老董希望他們開始放貸，這樣美國經濟才會有一線生機。華爾街大帝會否收心養性重新扮演正面角色，老董認為一定會，這不是因為華爾街大帝忽然學曉什麼叫企業良心，而是只有經濟重拾軌道之後，他們才可以再勁炒一鋪。上周忽然出現很多預測指標普500會跌穿一千點，老董認為如果大市這樣容易預測就好了，所以繼續做好友，仿傚華爾街大帝炒一鋪勁。 |
发表于 2010-6-27 17:34
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